衍生金融工具基础

前言

教学建议

第1章衍生金融工具概述1

学习目标1

1.1衍生金融工具的概念与分类2

1.1.1衍生金融工具的概念2

1.1.2衍生金融工具的分类2

1.2衍生金融工具的功能与特征6

1.2.1衍生金融工具的功能6

1.2.2衍生金融工具的特征9

1.3衍生金融工具市场的发展10

1.3.1全球衍生金融工具市场的发展10

1.3.2我国衍生金融工具市场的发展12

本章小结14

课后习题14

第2章远期合约15

学习目标15

2.1远期合约概述16

2.1.1远期合约的基本概念16

2.1.2远期市场的参与者17

2.1.3远期合约的优缺点17

2.2远期利率协议17

2.2.1远期利率协议的相关概念17

2.2.2远期利率协议的运作18

2.2.3远期利率协议的功能20

2.2.4远期利率的确定21

2.3远期外汇合约24

2.3.1关于外汇的基本知识24

2.3.2远期外汇合约的含义与种类27

2.3.3远期外汇合约的功能28

2.3.4远期汇率的确定29

本章小结32

课后习题33

第3章期货市场的运作机制35

学习目标35

3.1期货合约的内容36

3.1.1期货交易品种36

3.1.2交易单位37

3.1.3交割时间与交割地点38

3.1.4最小变动价位及每日价格波动限制38

3.2期货市场的组织与管理39

3.2.1期货市场的组织结构39

3.2.2期货市场的管理体系42

3.3期货交易45

3.3.1期货交易流程45

3.3.2期货交易风险管理制度47

本章小结52

课后习题52

第4章期货交易策略55

学习目标55

4.1套期保值策略56

4.1.1套期保值的含义56

4.1.2套期保值的操作原则56

4.1.3套期保值的类型57

4.1.4基差风险60

4.1.5套期保值最优合约数量63

4.2投机交易策略65

4.2.1期货投机的含义66

4.2.2期货投机的类型66

4.2.3期货投机与套期保值的区别67

4.3套利交易策略68

4.3.1套利交易的原理68

4.3.2套利交易的方式68

本章小结73

课后习题74

第5章金融期货交易77

学习目标77

5.1外汇期货交易78

5.1.1外汇期货的含义78

5.1.2外汇期货的交易规则78

5.1.3外汇期货的套期保值交易80

5.2利率期货交易84

5.2.1利率期货的含义84

5.2.2短期利率期货的种类及交易规则85

5.2.3长期利率期货的种类及交易规则89

5.2.4基于久期的利率期货套期保值交易92

5.3股票指数期货合约97

5.3.1股票指数期货的含义97

5.3.2股票指数期货的交易规则99

5.3.3股票指数期货的套期保值交易101

本章小结104

课后习题105

第6章期权交易概述107

学习目标107

6.1期权的基本概念108

6.1.1期权合约的定义及要素108

6.1.2期权的种类109

6.2期权市场构成及运行机制111

6.2.1期权市场的发展历程111

6.2.2期权市场的构成113

6.2.3期权市场的运行机制117

6.3基本期权交易策略118

6.3.1单一策略118

6.3.2保护性看跌期权策略123

6.3.3抛补看涨期权策略124

6.3.4组合策略125