期货交易实务(第2版) 本科教材

绪论 1 第一篇期货与期权基础知识第一章期货市场概述 4 【学习目标】 4 第一节期货市场的历史与发展 4 一、期货市场的历史 4 二、全球期货市场的发展历程 6 三、我国期货市场的发展历程 10 第二节期货市场的组织机构和参与者 11 一、期货交易所 12 二、期货结算机构 15 三、其他机构 17 四、投资者 18 本章小结 19 综合练习 19 第二章期货市场的运作机制 21 【学习目标】 21 第一节期货合约 21 一、期货合约标的物的选择 21 二、期货合约的主要条款及设计依据 22 第二节期货市场基本制度 26 一、保证金制度 26 二、当日无负债结算制度 27 三、涨跌停板制度 28 四、持仓限额及大户报告制度 28 五、强行平仓制度 31 六、风险警示制度 31 七、信息披露制度 31 第三节期货交易流程 33 一、开户流程与模拟交易 33 二、下单 36 三、竞价 40 四、结算 42 五、交割 44 本章小结 47 综合练习 47 第三章期货的对冲、投机与套利 50 【学习目标】 50 第一节期货的对冲交易 50 一、对冲交易的基本原理 50 二、关于对冲的几点说明 52 三、基差 52 第二节期货的投机交易 55 一、期货投机与对冲的区别 55 二、期货投机的计算 55 三、保证金的杠杆放大作用 56 第三节期货的套利交易 57 一、期货套利概述 57 二、跨期套利 59 三、跨商品套利 62 四、跨市套利 64 五、期现套利 64 本章小结 65 综合练习 65 第四章金融期货 68 【学习目标】 68 第一节股指与股指期货 68 一、股票指数的编制 68 二、股指期货概述 71 第二节股指期货交易策略 75 一、股指期货套期保值 75 二、股指期货的投机与套利 79 第三节利率期货概述与交易规则 82 一、利率期货概述 82 二、利率期货交易规则 85 第四节利率期货交易策略 90 一、利率期货套期保值 90 二、利率期货的投机与套利 96 本章小结 99 综合练习 99 第五章期权 102 【学习目标】 102 第一节期权交易概述 102 一、期权的概念及种类 102 二、期权的特征及功能 106 第二节期权交易策略 111 一、期权交易的基本策略 111 二、期权的价差套利 114 第三节期权定价理论 118 一、期权价值的构成 118 二、期权的定价模型 121 本章小结 124 综合练习 124 第二篇期货基本面分析第六章基本面分析基础 128 【学习目标】 128 第一节需求与供给 128 一、需求分析 128 二、供给分析 130 三、供求与均衡价格 132 四、获取信息的方法 133 第二节全球主要商品指数 133 一、德意志银行流通商品指数 133 二、彭博商品指数系列 134 三、标普高盛大宗商品指数 134 四、路透杰弗瑞美国商品调查局指数 135 五、罗杰斯国际大宗商品指数 135 六、交易者持仓报告 136 第三节宏、微观经济因素 137 一、宏观经济因素 137 二、微观经济因素 140 第四节其他影响基本面的因素 143 一、天气 143 二、新技术 144 三、储量寿命指数 144 本章小结 145 综合练习 145 第七章能源类商品 147 【学习目标】 147 第一节石油及相关产品 147 一、石油背景知识 148 二、石油及相关产品合约 150 三、石油基本面分析方法 154 第二节天然气 156 一、天然气背景知识 156 二、天然气及相关产品合约 159 三、天然气基本面分析方法 161 第三节煤炭 162 一、煤炭背景知识 162 二、煤炭合约 164 三、煤炭基本面分析方法 165 第四节其他能源类商品 167 一、核能 167 二、太阳能 167 三、风能 168 四、生物能源 169 五、地热能 169 本章小结 170 综合练习 170 第八章农产品 172 【学习目标】 172 第一节玉米 172 一、玉米背景知识 172 二、玉米期货合约 173 三、玉米基本面分析方法 174 第二节大豆 177 一、大豆背景知识 177 二、大豆及相关产品期货合约 178 三、大豆基本面分析方法 179 第三节小麦 181 一、小麦背景知识 182 二、小麦期货合约 183 三、小麦基本面分析方法 184 第四节其他农作物 186 一、可可 186 二、棉花 187 三、咖啡 187 四、橙汁 188 本章小结 189 综合练习 189 第九章工业金属 191 【学习目标】 191 第一节铜 192 一、铜产业链 192 二、铜期货合约 193 三、铜基本面分析方法 193 第二节铝 196 一、铝产业链 196 二、铝期货合约 196 三、铝基本面分析方法 197 第三节钢铁 200 一、钢铁产业链 200 二、钢铁相关合约 200 三、钢铁基本面分析方法 201 本章小结 203 综合练习 203 第三篇期货技术面分析第十章技术分析基础 206 【学习目标】 206 第一节技术分析的基本假定 206 一、市场行为包容消化一切 206 二、价格以趋势方式演变 207 三、历史会重演 207 第二节技术分析的应用 208 一、技术分析与基本面分析 208 二、技术分析与出、入市时机选择 209 三、技术分析的灵活性与适应性 209 四、技术分析在股市和期货市场应用上的比较 209 第三节道氏理论 210 一、道氏理论的基本原则 210 二、道氏理论的争议 212 三、道氏理论与期货交易 212 本章小结 213 综合练习 213 第十一章图表形态分析 215 【学习目标】 215 第一节图表 215 一、图表类型 215 二、图表的刻度 217 三、图表的时间周期 218 四、交易量和持仓量 218 第二节趋势 219 一、趋势的定义 219 二、趋势的三种规模 220 三、支撑和压力 221 四、趋势线 224 五、扇形原理 226 六、管道线 227 七、回撤 228 八、价格跳空 228 第三节反转形态 229 一、反转形态的特点 229 二、头肩形 230 三、倒头肩形 231 四、多重顶和多重底 232 五、圆顶和圆底 232 第四节持续形态 232 一、三角形 232 二、旗形 233 三、楔形 234 四、矩形 234 本章小结 235 综合练习 236 第十二章技术指标分析 238 【学习目标】 238 第一节趋势型指标 238 一、移动平均线 238 二、平滑异同平均指标 240 三、布林带 241 第二节摆动型指标 241 一、摆动型指标概述 242 二、动量指数 243 三、商品管道指数 244 四、相对强弱指数 244 五、随机指数 246 本章小结 247 综合练习 248 第十三章资金管理与交易风险管理 249 【学习目标】 249 第一节成功的商品期货交易三要素 249 一、趋势预测 249 二、时机抉择 249 三、资金管理 250 第二节资金管理 250 一、基本原则 250 二、止损 251 三、进场资金 254 四、加仓 254 第三节策略回测 255 本章小结 255 综合练习 256 附录 258 主要参考文献 260 更新勘误表和配套资料索取示意图 261