本书研究内容分为四大部分：从私募股权投资单一投资阶段的联合投资伙伴选择的风险规避问题入手,运用模糊选优的方法从联合成本、声誉、组织相容性和资源互补性四个方面对联合投资伙伴进行综合评价。应用期权博弈理论的方法和模型,对不确定环境下的二阶段私募股权投资决策的相关风险与预期收益进行分析和数学描述,建立了私募股权投资决策的期权价值模型。对私募股权投资中的委托代理问题进行了理论研究,建立了不考虑企业家和私募股权投资公司基金经理能力约束的代理问题博弈分析模型。分析了不同退出程度、不同退出类型和不同退出时机给退出过程带来的风险,并对退出过程中人力资源、执行管理、时间安排和退出成本、退出宣传及聘请退出顾问等执行风险进行了分析,将退出风险的影响因素归结为退出收益率、退出成本、退出程度、退出变现的速度、退出相关人员的态度、退出环境六个主要方面,并以18个子指标对这六个方面的风险加以评价,提出了以风险加权的收益为评价总目标的灰色关联度私募股权投资退出风险规避模型,求出了以风险加权的收益为目标的退出选择的优化顺序。
1.绪论
1.1研究背景
1.2研究意义
1.3研究方法
1.4研究内容
2文献综述
2.1私募股权投资的绩效、选择与构造
2.2私募股权投资风险控制机制及区域风险差异
2.3私募股权投资的联合投资问题
2.4私募股权投资的委托代理问题
2.5私募股权投资的退出问题
3联合投资合作伙伴选择的风险规避
3.1引言
3.2联合投资伙伴选择的风险因素
3.3静态联合投资伙伴选择模型及求解
3.4多阶段混合目标联合投资伙伴动态选择风险规避
3.5HP公司多阶段联合投资伙伴选择实例
3.6本章小结
4项目选择的风险因素及风险规避
4.1引言
4.2私募股权投资项目选择风险
4.3私募股权投资项目选择风险规避的期权模型
4.4私募股权投资项目决策风险规避的博弈模型
4.5ML公司投资LHMY期权博弈计算实例
4.6本章小结
5私募股权投资代理风险规避
5.1私募股权投资的委托代理特征
5.2代理风险的理论分析
5.3不考虑委托人和代理人能力和经验约束的代理风险规避博弈分析
5.4委托人和代理人能力和经验有限的代理问题风险规避博弈分析
5.5SZCXT投资LD公司代理风险分析实例
5.6本章小结
6基于多目标最优的私募股权退出风险规避
6.1引言
6.2私募股权投资的退出风险
6.3灰色关联度退出风险规避模型及求解
6.4LX投资从KDXF退出路径选择的实例分析
6.5本章小结
7总结与展望
7.1全书总结
7.2研究展望
附录实例计算中的部分原始数据
参考文献
