《私募股权投资工具箱》旨在成为私募领域独一无二的书。这是一本涵盖私募股权交易从开发到退出的所有关键环节的参考指南。作为一名经验丰富的私募股权交易从业者,塔玛拉·萨科夫斯卡向世界各地有抱负和感兴趣的交易从业者分享她的知识和行业很好实践。本书中的一些主题,特别是与交易发起、管理评估和交易架构相关的主题,将提供迄今为止出版的任何其他私募股权书籍都没有涉及的接近独特的内容。
作为当前有抱负的私募股权投资者不可或缺的资源,本书也适用于私募股权交易顾问、创始人、高管,以及寻求融资或寻求更深入了解私募股权的公司董事会成员和经理。
目 录
前言
致谢
关于注册估值分析师(CVA)认证考试
逐章纲要
第1 章
关于项目开发的初步思考/ 001
项目开发概述/ 002
项目开发策略/ 006
评估你目前的项目开发能力/ 008
投资项目从何而来? / 009
第2 章
主题型项目开发/ 013
主题型项目开发的益处/ 014
主题型项目开发:ICEBERG 路线图TM / 015
第3 章
机会型项目开发/ 031
在机会型项目开发中取得优势/ 032
用于机会型项目开发的DATABASE 路线
图TM / 033
机会型项目开发:DATABASE 路线图TM / 033
第4 章
交易选择——排除不合适的交易/ 047
交易选择过程简介/ 048
通过负面筛选排除不合适的交易/ 052
第5 章
交易选择——确定合适的交易/ 059
正向的筛选框架/ 060
第6 章
评估高层管理团队/ 071
私募股权中的管理实践/ 072
优秀的CEO 是怎样炼成的/ 074
优秀的私募股权CEO 是怎样炼成的/ 076
管理评价/ 080
第7 章
分析商业计划/ 085
商业计划分析介绍/ 086
商业计划中的典型问题/ 088
商业计划分析框架/ 092
第8 章
价值评估/ 117
价值、价格和现金/ 119
估值指标/ 121
价值评估方法/ 125
从估值到定价/ 133
第9 章
交易架构/ 135
资本结构/ 136
管理层激励计划/ 142
高级交易架构/ 145
第10 章
交易执行:交易流程与尽职
调查/ 153
交易流程/ 155
尽职调查简介/ 159
良好尽职调查流程的十项原则/ 160
尽职调查关键工作流程/ 167
商业尽职调查(“CDD”) / 168
财务和税务尽职调查(“FDD”) / 169
运营尽职调查(“ODD”) / 171
法律尽职调查(“LDD”) / 171
其他尽职调查/ 172
第11 章
交易执行:法律文件/ 175
第12 章
通过行使积极的所有权增加
价值/ 191
第13 章
退出策略和交易货币化/ 209
参考文献/ 232